网易考拉终卖身,五年一觉海淘梦

2019-09-06 13:15 来源:互联网

​网易考拉终卖身,五年一觉海淘梦

 

本文来源:甲方研究社(ID:jiafangribao)

网易考拉即将加入阿里动物园。

多方独立信源表示,阿里巴巴收购网易考拉一事已进入尾声,预计在本周五宣布。天猫国际资深总监刘一曼将出任CEO,刘一曼目前的汇报对象为天猫进出口事业部总经理刘鹏。 此前考拉曾和亚马逊海外购、拼多多、阿里都传出了资本运作上的绯闻,但目前看起来,阿里是走进最后一轮角逐的那个。  

网易无可奈何

考拉寻求卖身,并非“混得不好”。

公开资料显示,网易考拉成立于2015年初,当时正于跨境电商爆发的红利期,丁磊曾不止一次地表达了对电商业务前景的厚望。 经过五年耕耘,考拉的年营收达到百亿规模,仅次于天猫国际。在市场份额上,考拉目前也稳住第二的位置,和天猫国际一起占据市场的半壁江山,是第三名海囤全球(即京东海外购)的两倍。 

根据比达咨询的相关数据显示,2018年10月份海淘类APP月活跃用户排名中,小红书位居第一,月活跃用户数达3216.8万人,网易考拉位居第二,月活跃用户数为598.2万人。 

今年第二季,网易电商业务取得营收52.5亿元,同比增长20.2%,毛利率为10.9%,而第一季及去年同期毛利率分别为10.2% 及10.1%。

该季,网易电商业务营收占公司总营收近28%,已成为继游戏之后的第二大业务。网易电商主要包括主攻跨境海购的考拉和生活类电商品牌严选两大品牌。

 

从电商业务的营收表现来看,网易似乎没有出手考拉的理由。

丁磊急于为考拉寻找买家,葫芦里究竟卖得是什么药?

考拉的表面风光,内里是网易的负重前行。

数据显示,网易毛利率从2014年的72%降至2018年的42%,净利率从41%降至9%,拖累了整个网易生态链的发展,电商业务这颗“烫山芋”,已到了不得不抛出的时候。

网易电商业务的盈利能力和营收增速目前都不太乐观。虽然本季度电商业务的毛利已经超过10%,但是和游戏业务的63%、广告业务的55%相比,差距依然很大,拖了集团后腿。而本季度电商业务的增速则进一步放缓,只有20%左右,与高峰时期近200%的增长相比,缩水了近十倍。

网易考拉的大幅度扩张更加剧了自身困境。今年以来,网易考拉还加快了跨境仓储布局速度,已率先在福州、合肥、唐山等新增跨境综合试验区城市布局跨境仓储。截至目前,网易考拉拥有总面积超过100万平方米的保税仓资源。 

此外,网易考拉的线下布局在国内跨境海淘平台中也是最为超前的一个。今年4月,网易考拉全球工厂店首店落地杭州之后,已经进入广州、南京等地。 目前看来电商的发展路径是牺牲利润扩大规模,京东和拼多多走的都是这条路线,但网易目前已经选择放弃这种做法。

网易CFO杨昭烜在2019年Q2季度财报电话会中曾表示,电商业务方面需要在增长速度和电商盈利模式两者之间达到平衡,网易的经营理念并不支持用不惜亏损来换取快速增长的模式。 从整体来看,网易考拉仍然处于需要大力投入、不断烧钱的阶段,“若将其出售给阿里,网易电商则无需再忧愁海外供应链体系,能更加集中资源打造自营电商,提高自身赚钱效率”。 

 海淘超级霸主成型

 如果天猫国际和网易考拉牵手,那在跨境电商中的老大和老二的过半的江山便收入阿里的囊中,这是阿里乐见的。 据此前艾媒咨询发布的《2019上半年中国跨境电商市场研究报告》显示,网易考拉以27.7%的市场份额排名首位,天猫国际以25.1%市场份额位列其后,两者市场份额相加将达到52.8%。 

此外,网易考拉具有一定的入口价值,其较为成熟的保税仓和供应链体系则能给阿里补充资源、提高基础设施能力 阿里还有弥补海淘业务品类缺陷的需求。网易考拉的核心品类是母婴产品,最新一批的签约品牌也仍然是以母婴为主。而天猫国际目前最强势的品类则是美妆,天猫方面在今年举办的金妆奖上也曾表示,美妆是其如今增长最快的品类。并购或入股考拉,对阿里来说能够引入考拉在母婴品类上的供应链能力。母婴本身也是海淘业务用户粘性最强、需求十分旺盛的品类,发展潜力很大。

与此同时,网易考拉多年来的自营模式,在高净值用户群体中积累了一定口碑。这无疑让网易考拉在用户群体上与天猫国际形成了重合。而拼多多与网易考拉给人的印象则是“格格不入”,有用户直言:网易考拉要是投奔了拼多多,我立马卸载它! 由此看来,网易考拉与天猫国际的结合,更有“郎才女貌”的意味。

阿里急欲“吞下”网易考拉的原因之一,有可能在于拼多多也在觊觎网易考拉这一块“肥肉”,属于防御性收购。 
据了解,在跨境电商领域,拼多多已有所布局。 本月,拼多多正式开通“全球购”频道,计划3年内招募50万家海外中小商家入驻,且在8月28日计划在厦门,与海投跨境通信息技术有限公司展开针对跨境商家的联合招商。

,阿里赢下了这场收购战,其在中国跨境电商领域或将一家独大,同时依靠阿里强大的供应链物流体系,或将吃掉更多市场份额,对拼多多的国际电商业务形成强有力的阻击。

考拉能否融入

考拉加入阿里动物园,会不会水土不服? 二者差异首先体现在模式的差异上。天猫国际与淘宝一脉相承,以平台开放为主,但在跨境领域,供应链与国内不同,相对更碎片化,国家多、企业多、参与的角色也多、品类更多,所以如果都采用开放平台,对顾客的服务很难做到标准化,尤其在品控方面,开放平台远不如自营。考拉以自营模式为主,从选品到供应链,都有着截然不同的运作模式,考验的是阿里的资源整合能力。

但作为跨境电商的翘楚,二者英雄所见略同同样存在。

譬如,天猫国际正在布局跨境新零售线下店,将陆续进入宁波、深圳等拥有跨境保税仓的城市,而网易考拉也在积极布局线下店,目前已在杭州、上海、郑州、重庆、成都、唐山等城市一共开设8家“网易考拉”线下店,距离今年目标还差7家。

去年12月,天猫国际公布将在原先100万平方米保税仓基础上,3年内达到20个保税仓及10个海外仓,以支撑海外6大采购中心的商品输出,而考拉已在欧洲、澳洲、北美、日韩等地设有海外仓,同时计划设立西北运营中心,辐射陕西、甘肃等西北五省,对如此多的线下仓储进行统一协调部署,关系着整个天猫国际业务能否正常运转,对阿里又是一大考验。
 不难预见,随着网易考拉卖身的靴子落地,在电商的江湖中又开启了新一轮的洗牌,换言之,也到了跨境电商的一个新阶段。

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